Køb aktier (2025) – Kom godt igang med aktiehandel

Skat af aktier

Det er dit ansvar at have styr på din skat. Når det gælder skattereglerne, skal du holde tungen lige i munden. Hvis du vil undgå at snyde dig selv i skat, gælder det om at kende skattereglerne. Der er meget at holde styr på i forhold til fradrag og de forskellige former for aktiebeskatning. Derfor kommer jeg ikke ind på det hele her. I stedet vil jeg i dette afsnit skitsere de helt generelle regler. Derudover vil jeg anbefale dig at dykke mere ned i emnet, når du for alvor kommer i gang med at handle, eller hvis du på et tidspunkt står og skal investere et større beløb. Dog skal du først betale skat ved salg, så du skal ikke være bange for at gå i gang med investering i aktier.

Spørger du selv SKAT, vil de typisk blot svare, at lovgivningen for beskatning af aktier er meget kompleks. Det er heller ikke forkert, men for langt de fleste danskere er der visse regler, som både er relevante at kende og nemme at forstå.

Til aktive investorer (daytradere) som køber og sælger aktier hele tiden, vil jeg anbefale, at du får en revisor til at stå for skattedelen. På den måde sparer du meget tid, og du kan bruge din energi på at investere i aktier. Hvis du ikke tjener nok til en revisor, kan du altid rådgive dig hos SKAT eller betale en revisor et engangsbeløb for at give dig gode råd. Du kan læse mere på SKAT’s hjemmeside.

Hvis du får udbetalt udbytte, beskattes det også som aktieindkomst. Dog betaler du skat i det land, hvor udbyttet blev udbetalt, dvs. når du får pengene på din konto, vil der allerede være trukket skat af dem.

De to former for aktieskat ved salg af aktier

Investering af midler på et pensionsdepot er skattemæssigt det mest simple. Al afkast uanset oprindelse beskattes med 15 %. Der er tale om lagerbeskatning, hvor der foretages en ”optælling” hvert år. Beskatningsgrundlaget = værdi ultimo – værdi primo – periodens indbetalinger.

Betaler du topskat i dag, er det ekstra fordelagtigt for dig at indbetale mere til pensionen og investere igennem den, da du ellers skal betale mere i skat. Forventer du også at skulle betale topskat som pensionist, anbefaler jeg dog, at du tager fat i en investeringsrådgiver for at få grundig rådgivning om dine muligheder.

To vigtige begreber i forhold til aktieskat er lagerbeskatning og realisationsbeskatning. Det handler helt basalt om, hvornår du skal betale skat. Ved lagerbeskatning skal du betale skat hvert år af dit afkast, uagtet om du har realiseret gevinsten ved salg eller stadig ejer aktien med urealiseret afkast. Ved realisationsbeskatning skal du først betale skat ved salg af din aktie. Det er en vigtig forskel, da fradraget for tab på aktier ikke er lige så stort som skatten ved gevinst, og store udsving kan derfor give dig en ekstra regning til skat, hvis du bliver lagerbeskattet.

Det er ikke valgfrit, hvilken metode du bruger til at afregne skat med, da det afhænger af investeringsformen og den ordning, du investerer igennem. Det er dog noget, du bør have i baghovedet, når du skal vælge platform og investeringstype.

I de næste to afsnit kan du lære om de vigtigste ordninger i forhold til at investere dine frie midler, dvs. penge du ikke har sat ind på pensionen.

Lav skat på den nye aktiesparekonto

Fra d. 1. januar 2019 startede en ny ordning, hvor du kan slippe med kun 17% i skat på dit afkast. Det er den nye aktiesparekonto, der starter med et loft på 50.000 kr. Da ordningen startede, var det meningen, at den skulle hæves hvert år frem mod 2022, men i 2020 blev loftet ikke hævet. Så du kan fortsat kun investere 50.000 kr. og hvis du allerede har investeret dem, kan du ikke bruge den i 2020. Politikerne kan afgøre at lade det stige de andre år med 50.000 kr. og så vil den ende på 150.000 kr.

Som det ser ud lige nu, virker det kun til at være De Radikale, som vil kæmpe for at få loftet forhøjet og det virker til, at de her vil droppe den for mærkesager, som er vigtigere for dem.

Skattereglerne er som følger: “Der betales skat på 17 pct. af afkastet efter lagerprincippet, dvs. af udbytter samt realiserede og urealiserede avancer. Værdiforøgelsen af indestående på aktiesparekontoen beskattes, mens værdifald (tab) fremføres og modregnes i fremtidige afkast”

Jeg har skrevet en artikel om hvordan den nye aktiesparekonto.

Kend dine bundgrænser

Et af de vigtigste begreber at få styr på, når det handler om beskatning af aktier, er bundgrænsen.

Bundgrænsen er et beløb, der trækkes fra et andet beløb, hvorefter resultatet brugs som udgangspunkt for at beregne skatten. Når det gælder aktieindkomst, er det din realiserede gevinst der trækkes fra dit realiserede tab, dvs. den eventuelle gevinst eller eventuelle tab, du får, når du sælger dine aktier.

I 2021 er bundgrænsen for aktieindkomst 56.500 kr., hvilket betyder, at du i 2021 kun betaler 27% i skat af de første 56.500 kr., som du får i aktiegevinst. Tallet er ikke akkumuleret, derfor kan det godt betale sig at tænke dig om en ekstra gang, før du sælger ud af din aktieportefølje. Har du f.eks. et år en gevinst, der er større end bundgrænsen, skal du betale 42% i skat for den del af beløbet, der er over bundgrænsen. Medmindre du er bange for, at kursen falder kort efter, kan det derfor i visse tilfælde betale sig at vente med sælge indtil året efter.

Lav en årlig status

Du må ikke blot købe og sælge aktier samme dag for at udnytte din bundgrænse. Hvis du for eksempel køber og sælger lige imellem jul og nytår, kan SKAT godt regne ud, at du kun gør det for at undgå en højere skatteprocent. Der skal gå mindst et par handelsdage imellem køb og salg, og i den periode risikerer du, at kursen når at ændre sig en del.

Tricket er derfor ikke at forsøge at snyde SKAT, men at bruge grænsen til din fordel, når du kommer til et år, hvor du gerne vil have udbetalt en del af din aktiegevinst. Skal du f.eks. i gang med at renovere sommerhuset til næste år, kan du med fordel realisere en gevinst, der passer med bundfradraget inden jul. Er der tale om større beløb, kan du forsøge at realisere din aktiegevinst løbende over en årrække og geninvestere beløbet i aktier eller sætte pengene ind på en bankkonto, hvor du får en nogenlunde fornuftig rente. Det vil også gøre din investering mere sikker, i tilfælde af at aktiemarkedet crasher, så du taber 50% af din opsparing året før den skulle bruges på et nyt sommerhus.

Jeg sætter altid et kryds i kalenderen i november måned, hvor jeg skaber mig et overblik over årets gevinster og tab i forhold til beskatning. Er der f.eks. gevinster, som jeg gerne vil realisere, skal der hives nogle større beløb ud til næste år, og er der kommet nogle nye regler omkring aktiebeskatning, der træder i kraft året efter? Det giver mig mulighed for i ro og mag at planlægge og skabe balance i min behold, uden at jeg får en ubehagelig overraskelse i form af en ekstra regning fra SKAT. Det er en strategi, jeg kan anbefale, så du får mest muligt ud af både gevinst og tab på aktiehandel.