Finansiel Gearing – Sådan bruges det i daytrading og aktiehandel af Hans Hansen Sidst opdateret: 11. august 2022 I denne artikel vil jeg kigge nærmere på gearing, når det kommer til daytrading. For en daytrader er gearing helt almindeligt, fordi du på den måde kan opnå højere gevinst og sprede dig over flere investeringer. Du skal stadigvæk bruge gearing med omhu, da du også kan tabe penge. Vi vil her gennemgå, hvornår en daytrader og en aktieinvestor kan investere med gearing. Hvad er gearing? Gearing betyder at finansiere en del af sin investering med gæld. Det er et begreb, der optræder som en fast del er terminologien i finansverdenen. For en virksomhed vil nøgletallet gearing beregnes som virksomhedens gæld i forhold til egenkapital. Dette kan oversættes direkte til et investeringsperspektiv, hvor det er andelen af investeringen finansieret med gæld i forhold til andelen af investeringen finansieret med egne midler. Hvis du har en investering på 150.000 kr., hvoraf 100.000 kr. er dine egne penge og 50.000 kr. er lånte penge, vil du have en gearing på 0,5 og din samlede eksponering vil være 1,5x dine egne midler. Man skal altid være påpasselig, når man låner penge til investering, da et fald i din investering kan ende med, at du ikke bare har tabt penge. Du skylder pludselig penge. Hvis du benytter det fornuftigt, kan du sagtens bruge det til din fordel og der vil typisk være gearing på platforme, hvor du investere i råvarer, valutahandel osv. F.eks. Plus500 hvor du investerer gennem CFD. Gearing betyder at finansiere en del af sin investering med gæld. Det er et begreb, der optræder som en fast del er terminologien i finansverdenen. For en virksomhed vil nøgletallet gearing beregnes som virksomhedens gæld i forhold til egenkapital. Dette kan oversættes direkte til et investeringsperspektiv, hvor det er andelen af investeringen finansieret med gæld i forhold til andelen af investeringen finansieret med egne midler. Hvis du har en investering på 150.000 kr., hvoraf 100.000 kr. er dine egne penge og 50.000 kr. er lånte penge, vil du have en gearing på 0,5 og din samlede eksponering vil være 1,5x dine egne midler. Man skal altid være påpasselig, når man låner penge til investering, da et fald i din investering kan ende med, at du ikke bare har tabt penge. Du skylder pludselig penge. Hvis du benytter det fornuftigt, kan du sagtens bruge det til din fordel og der vil typisk være gearing på platforme, hvor du investere i råvarer, valutahandel osv. F.eks. Plus500 hvor du investerer gennem CFD. Tamaño de mi operación € 1,000 (0.01 lots) EUR/USD Flere filtre Luk filtre Sorter efter Bedømmelse Pris 2 Udbyder, der matcher dine filtre Udbydere, der matcher dine filtre Betalingsmetoder Bankoverførsel Kreditkort Giropay Neteller Paypal Sepa Transfer Skrill Sofort Handelsplatforme Demo Webtrader Copytrading Mt4 STP/DMA Ctrader MT5 Avasocial Ava indstillinger Reguleret af FCA CYSEC ASIC CFTC NFA BAFIN CMA SCB Support Meget godt godt Gennemsnit Dårligt Min.Depositum $ 1 Udnyttelse max 1 Valutapar 1+ Klassifikation 1eller mere Mobil App 1eller mere Fjern filter Anvend filter Ingen resultater fundet Prøver at justere filteret for at se nogle resultater. Bedømmelse Udgifter i alt $ 0 Provision 0.00 Mobil App 10/10 Min.Depositum $50 Fordel min. - Udnyttelse max 50 Valutapar 50 Handelsplatforme Demo Webtrader Copytrading Finansieringsmetoder Reguleret af FCACYSECASICCFTCNFABAFIN Hvad du kan handle Forex Indeks Handlinger Kryptovalutaer Råmateriale Etfs Gennemsnitlig spredning EUR/GBP 2.5 EUR/USD 1 EUR/JPY 2 EUR/CHF 5 GBP/USD 2 GBP/JPY 3 GBP/CHF 4 USD/JPY 1 USD/CHF 1.5 CHF/JPY - Ekstra gebyr Kontinuerlig sats - Konvertering - Regulering Yes FCA Yes CYSEC Yes ASIC Yes CFTC Yes NFA Yes BAFIN No CMA No SCB No DFSA No CBFSAI No BVIFSC No FSCA No FSA No FFAJ No ADGM No FRSA Læs anmeldelse Åbn konto Hos eToro kan du handle med CFD’er, som er komplekse instrumenter og medfører en høj risiko for at miste penge hurtigt på grund af gearing. 68% af detailinvestorer taber penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du forstår, hvordan CFD’er fungerer, og om du har råd til at løbe den store risiko for at miste dine penge. Priser og aktiver Bedømmelse Udgifter i alt $ 0 Provision 0.11 Mobil App 9/10 Min.Depositum $100 Fordel min. - Udnyttelse max 100 Valutapar 50 Handelsplatforme Demo Webtrader Mt4 STP/DMA Finansieringsmetoder Hvad du kan handle Forex Indeks Handlinger Kryptovalutaer Råmateriale Etfs Gennemsnitlig spredning EUR/GBP 2 EUR/USD 2 EUR/JPY 2 EUR/CHF 2 GBP/USD 2 GBP/JPY 2 GBP/CHF 2 USD/JPY 2 USD/CHF 2 CHF/JPY 2 Ekstra gebyr Kontinuerlig sats - Konvertering - Regulering No FCA No CYSEC No ASIC No CFTC No NFA No BAFIN No CMA No SCB No DFSA No CBFSAI No BVIFSC No FSCA No FSA No FFAJ No ADGM No FRSA Læs anmeldelse Åbn konto 74% af detailinvestorkonti taber penge, når de handler med CFD'er med denne udbyder. Du bør overveje, om du forstår, hvordan CFD'er fungerer, og om du har råd til at tage den høje risiko for at miste dine penge. Priser og aktiver Sådan bruges det inden for daytrading Finansiel Gearing er et redskab, som en daytrader altid vil ende med at benytte. Når det har et dårligt ry, skyldes det muligvis, at mange personer sammenligner investering med gambling og tænker ud fra logikken, at man ikke skal investere (spille) for mere, end man kan tåle at tabe. Men det giver mening både for en daytrader og en langsigtet investor, som vi kommer ind på i næste afsnit. For en daytrader som konstant går efter små daglige afkast, er det nødvendigt. En succesfuld daytrader benytter automatisk salg ved både tab og gevinst. På den måde bliver gearing et vigtigt redskab, når der investeres. Især inden for valutahandel. Gearing skal nemlig betragtes som et redskab til at påtage sig en højere risiko og dermed potentielt forøge sit afkast. Men hvornår skal en langsigtet investor benytte finansiel gearing? Lad os se nærmere på det. Som ny daytrader vil jeg anbefale vores indlæg DayTrading – Sådan bliver du daytrader. Gearing for den langsigtede investor For den langsigtede investor kan gearing benyttes, hvis det giver mening i forhold til risiko og tidshorisont. Før vi dykker nærmere ned i, hvornår det er fornuftigt at låne penge til investering, er det vigtigt at forklare begreberne maximum drawdown (max drawdown), backtesting og risikospredning (porteføljediversificering), samt understrege sammenhængen mellem risiko og tidshorisont. Max drawdown betegner faldet til det laveste niveau som din portefølje ville have haft i en given perioden i fortiden. Max drawdown findes ved hjælp af backtesting, der betyder at teste noget tilbage i tid. Dette kan gøres meget let inden for index investering, da man blot finder forskellen mellem ATH (All time high) og ATL (All time low) i en given periode. Risikospredning betyder at sprede sin risiko og er særdeles værdifuldt for en portefølje. Der er altid en risiko for, at en given virksomhed går konkurs. Hvis hele din portefølje består af blot en investering, vil risikoen for at miste 100% af den investerede kapital altså være til stede. Du mindsker din risiko ved at sprede din investering i 10 forskellige virksomheder. Lad os tage udgangspunkt i, at du har sammensat en portefølje bestående af 100% aktier med god diversificering – dette kunne også blot være, at købe en ETF i et index som OMXC25. Derudover har vi sat vores tidshorisont til at være 30 år. Dernæst ser du tilbage på, hvor meget investeringen ville have tabt historisk, hvis du gik ind og solgte på det værst tænkelige tidspunkt – du finder altså max. drawdown. Vi antager, at denne udgjorde et fald på 50%. Under ovenstående forudsætninger forventer vi for fremtiden, at vi, på grund af øget risiko, vil tjene mere end obligationer i vores tidshorisont, men accepterer samtidig, at vores portefølje i et worst case scenarie kan være faldet 50%. Vi ved nu, vi skal fastholde positionen for at opnå vores afkast på trods af store udsving. Hvis vi er bevidst om disse fakta, kan man spørge sig selv, hvorfor man ikke tager en endnu højere risiko, hvis man er sikker på at tjene penge i sin tidshorisont? Det er her, at gearing kommer ind i billedet. Hvis vi introducerer en gearing på 0,25 og dermed forøger vores investering 1,25x, vil det betyde, at vi ligeledes kan gange vores max. drawdown med 1,25 og vigtigst af alt gange vores afkast med 1,25 fratrukket en renteudgift. Såfremt vi kan acceptere, at vores portefølje nu i stedet kan falde med 62,5% (50%*1,25) i investeringsperioden, har vi nu anvendt gearing som et redskab til at optimere vores afkast og samlet set få mere ud af vores investering. Hvis du er ny til investeringsverden, vil jeg anbefale vores indlæg om aktier Læs vores artikel om trading. Opret en konto nueToro VORES BEDØMMELSEINVESTER MED GEARING✔️BRUGERVENLIG PLATFORM✔️MINDSTEBELØB50 USDDET FÅR DU HOS NORDNET:Nordens største børsmægler. Invester i aktier, obligationer, fonde og ETF’er med mulighed for pension. Hos eToro kan du handle med CFD’er, som er komplekse instrumenter og medfører en høj risiko for at miste penge hurtigt på grund af gearing. 67% af detailinvestorer taber penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du forstår, hvordan CFD’er fungerer, og om du har råd til at løbe den store risiko for at miste dine penge.
JVT siger 26. April 2020 kl. 22:34 Hej Tak for din guide. Jeg har svært ved at forstå de reelle omkostninger ved et gearingskøb. Overvejer om det vil give mening at lave en langsigtet investering i Nasdaq 100 med en gearing på 3. Kan du uddybe hvad det ville koste hvis man fx sælger efter 2 år? Her er et link til Nordnet med faktablad: https://www.nordnet.dk/markedet/certifikater/16710613-bull-nq-100-x-3 MVH Svar
Hans Jonas Hansen siger 4. Kan 2020 kl. 01:42 Jeg har ikke adgang til andet end faktaarket. Er du godkendt til en konto, for så burde du kunne se det, før du laver handlen. Men jeg kan se, at de skriver: “Produktet BULL NQ100 X3 NORDNET D er tiltænkt private investorer, der er interesseret i gearet deltagelse og har en meget kort sigtet investeringshorisont på mindre end 1 år.” Svar
