Investeringsforening 2024 – Spred din risiko og øg dit afkast af Hans Hansen Sidst opdateret: 11. august 2022 Vi hører altid, at det handler om at have en diversificeret portefølje og om at sprede risikoen så meget som muligt. Men hvis man ikke har et stort beløb at investere for, eller hvis man ikke helt ved, hvordan man sikrer en diversificeret portefølje, så kan det være svært at komme i gang. Men hvis man investerer gennem en investeringsforening, kan det være en smart måde til at opnå en diversificeret portefølje og spredt risiko. På den måde putter en masse investorer deres penge i en pulje, hvorefter den bliver investeret samlet. Alle investorer for så forholdsmæssigt afkast og eventuelt udbytte, Vi anbefaler SaxoInvestor til at investere i investeringsforeninger. Det er en god og overskuelig platform, og de har et bredt udvalg af investeringsforeninger. Gå direkte til afsnittet: Sådan investerer du i en investeringsforeningHvad er en investeringsforening?Passive vs. aktive investeringsforeningerFordele og ulemper ved en investeringsforeningBæredygtige investeringsforeningOfte Stillede Spørgsmål Sådan investerer du i en investeringsforening Når du vælger at investere i en investeringsforening, er der nogle overvejelser, du skal gøre dig først. Du ved måske, at en investeringsforening er godt til at opnå en diversificeret portefølje og dermed sprede risikoen. Men før du investerer, skal du finde ud af, hvilken platform du skal investere på, og hvilken investeringsforening du skal investere i. Begge dele kan være lidt overskueligt, hvis man ikke er vant til at handle med investeringsforeninger. Men i denne guide kan du få gode råd og vejledning til, hvad du skal gøre, når du vil i gang med at investere i investeringsforeninger. Trin 1 – Vælg en platform til investeringsforening Før du kan investere, skal du vælge en handelsplatform. Her er nogle overvejelser, du skal gøre dig, for at du kan optimere din investering. Den nemmeste måde at investere i en investeringsforening er på en online handelsplatform. I nogle tilfælde vil det også være muligt at købe gennem din bank, men det vil næsten altid være meget dyrere end på en online handelsplatform. Hvad koster det at investere gennem en investeringsforening på platformen? Når du skal til at investere i investeringsforeninger, så er det meget væsentligt, hvad platformen tager i kurtage ved køb. Hvis du er en ny investor kan det nemlig være, at du relativt hurtigt vil i gang, men måske kommer til at fortryde nogle af dine køb, og derfor vil lave køb og salg ofte til at begynde med. Som tidligere nævnt så er banken alt for dyr. I stedet skal du finde en af de mange online handelsplatforme. Hvor stort er deres udbud af investeringsforeninger? Når du er interesseret i at investere gennem investeringsforeninger, så skal du vælge hvilken slags. Det kommer vi ind på senere i guiden. Men derfor er det vigtigt, at udbuddet af investeringsforeninger er stort, så du har noget at vælge imellem. Det er forskelligt, hvilke platforme der har hvilke investeringsforeninger. Vi anbefaler dog SaxoInvestor, fordi udbuddet her er så bredt af danske investeringsforeninger. Trin 2 – Opret en konto og kom i gang Der findes mange forskellige platforme, og der er også andre, der fungerer fint til investeringsforeninger. Men her bliver du guidet til, hvordan du opretter en konto hos SaxoInvestor, da det er den platform, vi foretrækker til investeringsforeninger. Det er meget nemt at oprette en konto. Først skal du klikke på “Åbn konto” i øverste hjørne. Derefter skal du udfylde dine personlige oplysninger som navn, email og telefonnummer samt logge ind med NemID. Selve oprettelsen tager kun 5 minutter. Trin 3 – Vælg en investeringsforening På SaxoInvestor er det nemt at finde et overblik over investeringsforeninger. Når du er logget ind på din konto, kan du på forsiden vælge en kategori, der hedder “Danske investeringsforeninger”. Den giver dig et godt overblik over, hvilke investeringsforeninger man kan vælge imellem. Men der er mange flere udover dem, og derfor kan det være svært at vælge, hvis man ikke helt ved, hvad man er interesseret i. Du skal finde ud af, hvilket marked du ønsker din investeringsforening skal afspejle. Det kan være det danske C25-indeks, kinesiske aktier, medicinalbranchen eller andet. Derudover skal du finde ud af, om du ønsker en passivt eller aktivt forvaltet investeringsforening. Der er fordele ved begge dele. Ved en passivt forvaltet investeringsforening er omkostningerne ofte væsentligt lavere end ved en aktivt forvaltet. Derudover er der flere undersøgelser, der viser, at passive opnår bedre afkast end aktive. Men det kommer meget an på, hvilken type investeringsforening, det er, og hvad målet med investeringen er. Trin 4 – Nu er du klar til at investere Nu har du udvalgt en investeringsforening og er klar til at investere. Derfor skal du nu klikke på “Handel”. Der er meget lav kurtage hos SaxoInvestor – 0,1%. Derfor er det et billigt sted at investere. Når du har klikket på “handel” så bliver handelsvinduet åbnet, og du kan nu se, hvad købsprisen er samt vælge, hvor mange aktier du ønsker at købe. Hvad er en investeringsforening? I en investeringsforening går flere investorer sammen om at investere deres penge. På den måde kan de investere mere diversificeret og derigennem opnå et højere afkast og en lavere risiko. Mange investeringsforeninger investerer store millionbeløb, og på den måde har de mulighed for at investere i rigtig mange forskellige aktier. De er oftest fokuseret på et bestemt marked eller på at matche et særligt indeks. Det kan for eksempel være det danske C25-indeks, kinesiske aktier eller et andet marked. Målet med investeringen er ofte at præstere et afkast der er højere end eller på niveau med udviklingen i det indeks, de prøver at måle sig med – kaldet benchmark. Som investor køber man altså en andel i investeringsforeningen. Ofte er det foreningens bestyrelse, der styrer, hvilke værdipapirer der skal investeres i. Derfor skal man som investor ikke foretage sig andet end at købe sine investeringsbeviser i investeringsforeningen. Investeringsforeningerne kaldes også for fonde. Derudover kan du være sikker på, at din formue bliver plejet, hvis du altså investerer i en aktivt forvaltet investeringsforening. Der findes nemlig både passive og aktive. Hvis det er en aktivt forvaltet investeringsforening, bliver investeringen plejet og overvåget af eksperter dagligt. De ansvarlige investeringsrådgivere laver ikke andet, end at forsøge at sikre det bedst mulige afkast for investorerne. De holder øje med inflation, renteudviklingen, valutakurser. Hvis der sker noget i markedet, der gør at en omlægning af investeringen er fordelagtig, så kan de vælge at omlægge din investering. En måde at undersøge investeringsforeninger på, er ved at bruge det amerikanske finanshus Morningstars ratings. De tager udgangspunkt i det afkast, en afdeling har præsteret, set i forhold til andre afdelinger i samme kategori. Ratingen beregnes for tre, fem og ti år. Så hvis en afdeling har eksisteret i ti år, får den altså tre forskellige ratings hos Morningstar. Den samlede rating af en afdeling er så et vægtet gennemsnit af de tre ratings. Det vil sige, at ratingen er et billede af hvordan det historiske afkast har været. Men historien siger ikke nødvendigvis noget om fremtiden. Så et tidligere afkast er ikke nødvendigvis en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Investeringsforeningers opbygning En investeringsforening er opbygget på den måde, at foreningens øverste myndighed er generalforsamlingen. Her kan alle, der er medlem af foreningen, stemme. Alle der ejer et investeringsforeningsbevis, er medlemmer og har dermed stemmeret. På generalforsamlingen bliver der valgt en bestyrelse. Deres opgave er at sikre, at foreningen drives forsvarligt og i overensstemmelse med vedtægterne. De penge, medlemmerne har indskudt i foreningen, bruges til at handle værdipapirer. Investeringsforeninger opdeles typisk i afdelinger, hvor de forskellige afdelinger så har fastlagt en særlig investeringsprofil. Foreningen kan enten være udbetalende eller akkumulerende. Hvis den er udbetalende så får du udbetalt et afkast, men hvis den er akkumulerende så bliver alt afkast automatisk geninvesteret i foreningen. For at en investeringsforening kan begynde at investere, skal den være godkendt af Finanstilsynet. Derudover er de underlagt en række lovkrav, og der føres tilsyn med foreningerne af Finanstilsynet. Investeringsforening beskatning Den skattemæssige behandling af afkast fra investeringsforeninger behandles forskelligt i forhold til blandt andet den enkelte afdelings investeringsstrategi. Men som hovedregel skal du betale skat af dit udbytte og afkast, altså alle udbetalinger. I de fleste tilfælde kan du trække tab fra, hvis Skattestyrelsen er blevet informeret om, at du har købt investeringsbeviset. Der er dog nogle undtagelser, så hvis du vil være helt sikker på reglerne i netop din investeringsforening, er det en god idé at kontakte dem direkte. Ellers kan du også læse mere her på SKATs hjemmeside. Passive vs. aktive investeringsforeninger I en aktivt styret investeringsforening er målet med investeringen altså at præstere et afkast, som er højere end eller på niveau med udviklingen i benchmark. Benchmark kan for eksempel være det danske aktiemarked eller hele det globale marked. Derfor sammensætter man investeringerne løbende derefter. I en passivt styret investeringsforening er målet, at investeringens afkast skal følge udviklingen i et bestemt indeks. Omkostningerne skal holdes nede og afkastet skal svare til gennemsnittet i markedet. Der findes flere eksempler på, at aktivt forvaltede investeringsfonde har meget svært ved at slå det indeks, de kan sammenlignes med. Både i udlandet, men også i Danmark. Ifølge Dansk Aktionærforening viser en række undersøgelser, at rundt regnet tre ud af fire aktive fonde ikke kan følge med det relevante indeks målt på afkast over et, tre og fem år. Og fordi aktivt forvaltede fonde generelt har højere omkostninger, betaler du ekstra for den aktive forvaltning, som du reelt ikke har brug for. Men når det er tre ud af fire, så betyder det i realiteten, at der er én, der godt kan. Derfor kan det i enkelte tilfælde betale sig med en aktivt forvaltet investeringsfond, men det kræver et stort forarbejde med en grundig undersøgelse, og du bør løbende holde godt øje med, at den klarer sig bedre end indekset. Læs meget mere om passive investeringsforeninger i denne artikel. Fordele og ulemper ved en investeringsforening Fordele Du får din investering forvaltet professionelt. Og man må gå ud fra, at professionelle forvaltere bør kunne træffe bedre valg end andre investorerHvis du er mere interesseret i en passiv investeringsforening er der mulighed for at investere billigt – de årlige omkostninger er nemlig væsentligt lavere her. Dermed kan foreningerne spare de dyre professionelle formueforvaltere, da en passiv investering ikke kræver mange, lange, dyre analyser og overvågning. På den måde får man som investor et afkast, der svarer til markedsafkastet.Fra 2020 bliver næsten 200 billige, udenlandske investeringfonde (ETF’er) beskattet som dansk aktieindkomst. De vil dermed være attraktive for mange investorer, da disse fonde typisk har lavere omkostninger og højere afkast.Du får en meget højere risikospredning, end du selv ville kunne opnå, hvis du investerede i aktier.Lavere omkostninger. Særligt hvis du investerer i mindre og mere eksotiske papirer i udlandet. Der kan omkostningerne være høje, og der er det selvfølgelig billigere at være flere.Det er nemt at købe og sælge hele porteføljen. Her skal du kun købe og sælge ét papir frem for alle de forskellige aktier i din portefølje. Ulemper Omkostninger. Det kan være væsentligt billigere at gøre det selv, for selvom der er høje omkostninger, betyder det ikke nødvendigvis, at investeringsforeningen blive forvaltet på fornuftig vis.Uanset hvordan markedet er, skal investeringsforeninger investere i henhold til deres formål eller vedtægter. Selvom markedet for aktier er dårligt, så holder en aktieinvesteringsforening ikke op med at investere i aktier. Derfor er det op til dig selv at vurdere, om du vil være med eller ej.Der kan være en risiko for, at dem der styrer foreningen vil tjene bedst muligt på omkostninger, gebyrer, provisioner mv. Derfor kan der opstå et misforhold, for investor vil gerne have bedst muligt afkast for færrest mulige penge. Bæredygtige investeringsforening Bæredygtighed, klima og etik er i høj grad blevet et parameter i investeringsverdenen. Undersøgelser viser nemlig, at flere og flere af os danskere mener, at det er et vigtigt parameter, at vores penge investeres ansvarligt, når vi vælger at investere. Det har investeringsforeninger naturligvis også fået øjnene op for, og derfor fokuserer de i højere grad på aktier i vedvarende energi og mindre CO2-udledning. Det stigende fokus på bæredygtighed i finansielle produkter betyder også, at der er mange investeringsforeninger, der forsøger at brande sig selv som bæredygtige. Men det kan være svært for investorer at gennemskue, om det reelt er en bæredygtig investering, eller om det er endnu et forsøg på såkaldt greenwashing. Det er nemlig en ting, der er svær at mål på. Men en ting man kan gå efter, er det såkaldte ESG-tal. Det står for environmental, social og governance. ESG-målingerne bygger på et større antal data fra de virksomheder, der indgår i en investeringsforenings portefølje. ESG-scoren beregnes ud fra hver enkelt virksomheds risici på de miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige områder, samt hvad virksomheden gør for at have styr på risicierne. En måde at holde øje med, hvor bæredygtige investeringsforeninger er, er på Morningstar. De har en rating for bæredygtighed, som kan være en god guideline. Men da det ellers kan være svært at måle, har vi her listet nogle investeringsforeninger op, som scorer højt på bæredygtighed i en test foretaget af Forbrugerrådet Tænk. Maj Invest VækstaktierValue Invest Danmark, Globalt AkkumulerendeC WorldWide Glob. Akt. Etik Klasse UdloddendeNordea Invest Global Stars KL Opret en konto nuSaxoInvestor VORES BEDØMMELSEINVESTERINGSFORENINGER✔️0,10% GEBYR✔️Min. handel1 akties værdiDET FÅR DU HOS SAXOINVESTOR:Invester med ‘Årets Børsmægler 2019’. Handl med mange forskellige attraktive investeringsforeninger. Derudover mange forskellige aktier, ETF’er, obligationer. Disclaimer: Der er ingen garanti for at tjene penge, når du investerer. For at investere skal du forstå denne risiko. Ofte Stillede Spørgsmål Hvad er en investeringsforening?En investeringsforening er en samling af investorer, der alle investerer deres penge i samme pulje. På den måde kan det lade sig gøre at investere meget bredt og dermed til en lavere risiko. Hvorfor investere i en investeringsforening?I en investeringsforening er der mulighed for at sprede investeringerne meget bedre, end hvis det blot var dine egne penge, der blev investeret. Derfor er det muligt at blive eksponeret mod markeder, der normalt ikke er tilgængelige for privatinvestorer, og at sprede risikoen. Er det en god investering at investere i en investeringsforening?Det er svært at sige om det er en god investering generelt. Men hvis man ser på investeringsforeninger generelt, så leverer mange af dem positive resultater over minimum 5 år. Hvilken investeringsforening skal jeg vælge?Det kommer meget an på hvilken strategi du har og hvilket marked du vil eksponeres mod. Derudover skal du også tage stilling til, om du ønsker en passivt eller aktivt forvaltet investeringsforening. Hvad er ÅOP?ÅOP står for årlige omkostninger i procent, og det betyder i bund og grund, hvor meget det koster at have en investering hos den pågældende investeringsforening.
